煤炭稀土铁矿石都要大卖了？澳中关系正式破冰（组图）

本周二(11月15日)，第17届20国集团（G20）领导人峰会在印尼的巴厘岛开幕。当天晚间，澳大利亚总理阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）见到了中方领导人。两国最高领导人时隔六年的首次正式会晤，意味着两国关系正式开始解冻。

这也引发了市场预期，澳中“破冰”之后，中方可能会在针对澳大利亚每年200亿澳元商品的进口限制问题上有所让步。

冰冻三尺非一日之寒，而澳中关系的解冻，也不是一朝一夕能够完成的。

从今年7月两国外长在巴厘岛会面以来，这几个月当中，澳中两国官员已经有多次接触，包括双方外长的见面和通话，双方总理在东盟峰会上进行简短会议，都为本次最高领导人的见面打下了基础。

新华社援引中国高层的话说，双边关系经历了一段艰难曲折的时期，但是中国准备恢复与澳大利亚合作的关系。

“中方也愿与澳方相向而行，以建交50周年为契机，推动中澳关系持续健康稳定发展。”

事实上，工党政府也在试图通过“低调外交”的方式，力求改善与澳大利亚最大贸易伙伴——中国的紧张关系，从而与前任莫里森政府区分开来。

财政部长吉姆•查尔默斯(Jim Chalmers)在G20峰会之前参加了由商界领袖参加的B20峰会上，就表示，实现澳中关系正常化是政府的首要任务。“我们所有的努力都是为了让澳中双边关系更加稳定。”

而之所以要这么做，也是为了能够解困因为澳中关系“恶化”而受到影响的贸易往来，寻求中方解除对澳大利亚主要出口商品的制裁，比如从2020年讨论至今的大麦、海鲜和葡萄酒等农产品，和煤炭等矿物产品。

尽管目前没有正式解除制裁的信息传出，但随着两国关系逐步恢复正常化，今年下半年以来澳中之间已经在经贸、投资出现回暖。

而最高领导的人见面显然一定程度让市场对这些领域更多了一些信心，但并非所有相关领域都会“立竿见影”感受到利好。到底哪些行业会出现新的增长点，哪些又需要继续“苦苦等待”？

被房地产行业复苏情况左右

由于澳大利亚是中国最大的铁矿石进口来源国，加之铁矿石对经济建设的重要性，即便在两国关系最冷淡的时期，澳大利亚铁矿石出口也没有受到影响。

真正影响铁矿石出口的，并非双边关系，而是中国经济前景本身。近期受中国最新出台的大流行防控政策、房地产行业16条金融纾困方案、两国关系正式破冰等的利好影响，铁矿石价格触底反弹，从月初一度跌破每吨80美元大关，连续上涨，至接近100美元左右。

这也毕竟利好铁矿巨头们的股价。至11月15日的10个交易日，，澳大利亚三大铁矿石巨头股价猛涨：FMG股价上涨27.68%，必和必拓（BHP）上涨16.08%，力拓（RIO）上涨18.33%；由于铁矿股在澳股ASX 200指数的权重较高，同时也带动澳股大盘整体好转。

联邦银行（CBA）就曾指出，房地产行业占中国钢铁需求的30%左右，占中国铝、锌和铜需求的20%至30%。显然，如果中国房地产行业能够在国家刺激政策下逐步恢复，必然对于铁矿石的价格和出口量都有所提振。

煤炭：短期利好，长期不佳

煤炭是中国对澳经贸限制中涉及金额最高的商品，2019年出口额到达134亿澳元，占比21%。

根据中国电力网数据，2021年，中国煤炭进口额为164亿美元，仅次于印度和日本；尽管在2020年对澳大利亚煤炭进口实施了限令，但澳洲仍是中国第一大煤炭进口国，进口额为79亿美元（同比下降15.4%），高出第二位印尼一倍多。

澳大利亚煤炭港口

据悉，中国已经在考虑取消对澳洲煤炭的进口禁令。一旦实施，必然利好煤炭行业。

但值得注意的是，经历了去年的缺电问题，中国增加了自身的产煤量；在中国大力推行碳中和目标后，中国对于煤炭的进口量有所减少，根据国际能源网数据，2022年1-10月的煤炭进口量同比下降10.5%。

长期来看，根据澳大利亚国立大学（ANU）的模型，到2025年，中国对煤炭进口需求将大幅下降，燃料煤进口量可能下降26%，动力煤下降甚至可能接近一半体量。

稀土：“渔翁”获利

中国在宣布了碳中和目标后，比以往更努力地发展电动汽车、风电和太阳能，这导致大大增加了对稀土的需求，在2018始从全球最大的稀土生产国变成了最大稀土进口国。

今年，中国开始寻求从澳大利亚进口稀土，并且澳大利亚资源部长也明确表示，不会阻挠对华出口。

中国最大稀土精矿进口商盛和资源，今年2月收购了澳洲上市稀土生产商Peak Resources的19%股份；10月双方达成初步协议，将收购Peak Resources坦桑尼亚矿山计划生产的75-100%的稀土。近期，稀土企业VHM Limited宣布计划将其拟建维州矿藏60%的产品出售给盛和资源。

在向中国出口的同时，澳大利亚也是美国稀土最终的提供地。澳交所上市企业Lynas是世界上除中国之外唯一运营已投产矿井的大型稀土生产商，并与美国国防部签订合约。

无论中方取消贸易制裁与否，澳大利亚都很可能在中美稀土布局中两边获利。

农产品和食品：可替代性决定影响

农产品和食品实际上是澳中关系影响最大的领域，由于本身具有较大的可替代性，导致只有中方解除对这些品类的进口禁令才能真正获利。

葡萄酒2019年出口额12.8亿澳元，2021年骤降至2.23亿澳元。不过，澳大利亚最大葡萄酒生产商富邑（Treasury Wine Estates）着力于开发其他市场，并推出“中国造”的奔富红酒，一定程度上解决了中国市场“失落”的问题。因此，本次股价有所提振，但并不显著。

国内平台在售的奔富红酒

牛肉2019年出口中国总量为33万吨，总额达27亿澳元。中国禁令祭出后，澳大利亚牛肉的部分市场被美国牛肉所替代。但由于在和牛等品种上的优势，尽管进口量有所下降，但澳大利亚仍有五分之一的牛肉出口是运往中国，是第三大供给国。

海产品（主要为龙虾）2019年出口额6.75亿澳元，禁令后出口就大幅下降，导致龙虾只能澳大利亚境内的销售，一度价格“崩跌”。但是有消息表示，仍有不少澳大利亚龙虾通过香港等地进入中国市场。

大麦受影响出口额为6亿澳元，目前已基本退出中国市场，为此澳大利亚已将中国告上国际贸易组织（WTO），但未有任何其他进展。

服务出口：短期“没戏”

大流行发生前，旅游和教育这两大服务业出口门类也是中澳间经贸往来的重要组成部分。

中国曾经是澳大利亚最大的入境游客市场和消费市场。2019年，来自中国的游客超过140万，为澳大利亚经济贡献了约120亿澳元。

目前两国的直飞航线每周仅余4班，且民航最新冬春季时刻表也未增加澳洲和中国之间的航班。经济舱票价普遍在2.2-3.5万人民币区间。这表明，在中国本身防控政策没有改变的情况下，中澳之间的旅行难以恢复。

国际教育曾经是澳大利亚最有价值的服务出口领域，中国留学生的学费曾经是各所大学重要的资金来源。

同样受到防控政策影响，能够或愿意出国留学的中国学生数量大幅减少。中国在澳留学生数量从2019年高点大幅下跌。即便今年澳大利亚全面打开国门，回到这里的中国留学生数量也远远比不上印度等国，较高点下降超过40%，至12万人左右。

考虑到中国国内对于大流行的政策存在严重不确定性，短期内可能无法期待两国的服务业进出口出现明显回升。

写在最后：既已互补，更要互通

每次盘点中澳贸易来往的各个门类，都会再一次证明，两个国家的经济真的存在极大的互补性。

如铁矿石、稀土等大宗商品，澳大利亚无法找到与中国相匹配的替代出口市场，中国也不可能完全摆脱对澳大利亚这个供应国的严重依赖。

正是因为如此，即便在关系最差的时候，中国始终是澳大利亚最大的贸易合作伙伴国，而澳大利亚也仍是全球少数能够实现对华贸易顺差的国家。

对澳大利亚来说，维持这种相互依赖是很有意义的，既有利于澳大利亚经济的增长，也能保持自己在国际经贸中的影响力。

目前国际局势和经济都有很大不确定，因此澳中之间就更需要恢复更好的沟通和往来。就如同澳大利亚总理阿尔巴尼斯所说的那样:“对话促进理解，在当今这个不确定的世界，我们需要更多对话。”