鲍威尔警告“准备加快加息”,华尔街押注“6%或更高”(组图)
美东时间3月7日周二,美联储主席鲍威尔在美国参议院银行委员会的听证会上作证,警告今年初的强劲数据可能促使联储不再继续放缓、而是加快加息的脚步,最终利率可能超过联储之前预期水平。
鲍威尔的鹰派发言令市场震动,华尔街正在调整交易策略,押注利率峰值达到6%或更高。
鲍威尔:美联储准备加快加息
本次听证会的主题是,美联储上周五公布的半年度货币政策报告。
鲍威尔在事先准备的演讲稿中重申,降低通胀的道路可能坎坷,认为超预期强劲的经济数据意味着,终端利率可能比联储此前预计的高。
他说:
“近几个月,通胀一直在放缓,但通胀率回落至2%的过程还有很长的路要走,而且(道路)可能是坎坷的。
正如我所提到的,最近的经济数据强于预期,这表明,最终的利率水平可能会高于之前的预期。
如果整体数据暗示有必要加快(货币)紧缩,我们将准备加快加息步伐。恢复价格稳定可能需要我们一段时间内保持限制性的货币政策立场。”
紧接着上面这段话,鲍威尔表示,美联储的最高侧重点是,运用联储的工具让通胀率回到联储目标2%,并让长期通胀预期始终很好地锚定。
他说:
“历史纪录对过早放松政策发出了严重的警告。我们将坚持到底,直到大功告成。”
本周三,鲍威尔还将在众议院金融服务委员会作证。
这是他在本月21日到22日美联储下次议息会议前就利率政策的最后两次公开表态,也是他能影响市场对联储政策预期的最后两次机会。
本周二鲍威尔称,本月美联储会后将发布的最新点阵图中,利率峰值的预期可能将高于去年12月上次更新的点阵图利率预期。
他说,很难估算当前的“中性利率水平”究竟是多少。
华尔街定价“新美联储预期”
全球最大资产管理公司贝莱德的全球固收部门首席投资官Rick Rieder对媒体表示:
“我们认为,美联储很可能决定将联邦基金利率提高到6%,然后在较长一段时间内维持这个水平,以减缓经济增长,并将通胀率降至2%左右。”
高盛在周二发布的报告中将利率峰值预期上调25个基点至5.5%-5.75%区间。华尔街”新债王“双线资本创始人兼首席执行官Jeffrey Gundlach也认为美联储鹰派倾向明显,他对媒体称:
“美联储本月‘非常可能’加息0.5%”。
全球宏观投资策略公司The Macro Compass的首席执行官Alfonso Peccatiello对媒体表示,投资者现在“非常有兴趣”押注美联储政策利率在12月份达到或超过6%、明年6月份利率仍高于5%的交易结构。
根据芝商所美联储观察工具,联邦基金期货合约交易员预计,3月美联储加息50个基点的几率从一天前的略超过31%升至70%以上,加息25个基点的几率从一天前的接近69%降至不足30%。
预计美联储在9月份加息至6%及以上的概率为8.5%,1天前仅为1.6%。
美联储上一次把利率调整到这么高,还是在2000年互联网泡沫破灭的时候。
也就是说,如果市场预期成真,联储一路加息到6%以上,那基准利率将达到23年来的最高值。