ASIC全力守护澳洲金融市场 公布18财年监管重点

作为澳大利亚金融市场与企业监管方及投资人“守护者”的澳大利亚证券投资委员会（ASIC）于日前正式发布2017-18至202-21财年企业计划，阐述部门职能愿景及当下执法关注重点。ASIC将致力于：加强投资者与消费者对金融市场的信任与信心、确保市场公平有效运行，以及提供良好的登记注册服务。

广博而复杂的澳洲金融市场

作为澳大利亚金融市场与企业监管方、以及投资人“守护者”的澳大利亚证券投资委员会（ASIC）于日前正式发布2017-18至202-21财年企业计划，阐述部门职能愿景及当下执法关注重点。

“ASIC的愿景是让金融市场为经济发展提供资本，促进经济增长。进而保障所有澳洲人能够取得金融与财务上的福祉”。为此ASIC将致力于：加强投资者与消费者对金融市场的信任与信心、确保市场公平有效运行，以及提供良好的登记注册服务。

金融市场的核心地位

ASIC报告强调，金融服务与市场对“我们的经济有中心性意义”，这种重要性贯穿于在三个层面。根据最新可获数据：

经济—— 

目前全澳有433,500人从事金融服务工作；有193,489家金融服务企业，占到经济活动总量的8.8%，是全国增长最快的行业。

金融服务与消费信贷——

870万的澳洲家庭持有存款

620万的澳洲家庭负担有债务

320万家庭的主要居所负有按揭

截至到2016年7月的一年内，230万位18岁以上澳洲人从一位金融规划师处接受咨询建议

1480万澳人拥有退休金帐户，自管退休金帐户有590,742个

2015-16年间共发放有4730万份普通保险（如房屋与汽车保险）。

企业与金融市场—— 

全澳有2,171,544家企业正在运营

截至到2017年五月，股市总市值达到1.8万亿澳元

有约690万澳洲成年人持有上市投资产品

受托资金总额是2.9万亿澳元，其中2.2万亿存在于退休基金

2016-17财年，市场的IPO融资总额是74亿澳元，二级市场融资额290亿澳元

2016/17财年，场外衍生品交易的日成交额是6710亿澳元

面对如此庞大的市场，ASIC将其监管对象划分为八个领域：分别是金融咨询；退休金与管理基金；存款吸收、信贷与保险；市场中介；公众公司；金融上报与审计(会计师与审计师)、市场基础设施、破产清算服务等。

什么才是好的从业者？一个终极判断标准是：“每个领域内的从业行为、产品与披露实践都应该能够增强投资者与消费者对市场的信任与信心，以及市场的诚正性”。为此ASIC报告中还列出了8个行业所应达到的基本标准。

ASIC划定出2017-18财年的关键风险点、亦即监管重点包括：金融服务与信贷领域那些较差的企业文化与行为，给投资者与消费者带来较差结果的；削弱市场诚正性的企业文化与行为；零售产品“错配”，产品的设计与分销不符合消费者需求的；跨境运营的企业、服务与交易等。

相对应地ASIC将对给投资者、消费者及市场带来“最大风险”的目标领域展开重点检查，包括：

公司与行业层面负有监督职责的“守门人”的行为不力

产品、服务、分销模式与实践给投资者带来不良结果

金融牌照持有人应对网络安全的能力，当确保拥有足够的技术资源及充分的风控管理安排，以及

跨境业务、服务与交易中的不利趋势。

应对跨境业务、服务及交易相关风险

ACB News《澳华财经在线》报道，值得注意的是，今年的报告，无论是列出的关键风险项，还是检查风险的监管举措中，澳证投委均提到了“跨境”一词，而这与全球化趋势密切相关。报告提到自1980年代澳元汇率去监管化以来，全球化大力促进了澳洲经济发展，但也带来不容忽视的风险。

澳洲金融服务行业持续受益于开放的资本市场。一方面，澳洲公司依赖于国际融资，今年一季度澳洲上市股权市场份额的45%为外资拥有。目前有近半数的企业债发行在外，而直接持有国际股票的澳洲成年人比例已由2014年的5%升到了8%。

但是，“全球政治与经济环境的不确定性在上升，2015-16财年到2016-17财年间全球经济政策不确定性水平上升了超过40%。这种环境下，国际关系十分关键。因此我们会继续与国际监管机构合作促进市场诚正性、维护投资者的信任与信心”。

“我们的挑战在于如何促进良好的跨境资本流动并管理相关不确定性，为全球化趋势提供支持”。 

ASIC将关注以下与全球化相关、带来最高风险的问题：跨境相关的风险上升与行为不当增加；全球性企业、会计师及审计公司的行为不当；澳洲金融市场内跨境的融资与股权控制转移交易，或加大投资者面临的风险；外国发行方参与本地市场的情况下投资者面临潜在损失；在多个司法辖区内开展运营、持有多种牌照的公司运营变得更加复杂；市场互连性加大也意味着市场风险事件的影响会加强。