重磅！负责任贷款法遭事实废除，对房产行业将有两项重大影响

继昨天被AUSTRAC罚款13亿澳元之后，西太银行（Westpac）今天又上了“热搜榜”，原因是该行去年和另一家监管机构——澳洲证券和投资委员会（ASIC）的贷款官司有了后续消息。

当时西太银行与ASIC因为“负责任贷款（responsible lending）法”在法庭上闹得不可开交。今天，联邦财长乔什·弗莱登伯格（Josh Frydenberg）又为这场诉讼战添了一把火，而且结果对西太银行非常有利。

按照联邦财政部今天宣布的最新计划，银行信贷规则将有所放松，目的是鼓励贷款流动，并促进疫情后经济复苏。

财长表示，负责任贷款义务将从“贷方”转向“借方”。此举实际上相当于废除陆克文政府在美国次贷危机后实施的“负责任贷款法”。

ASIC因此不会再对银行和其他主流贷方强制实施负责任贷款法，但是同时会加强发薪日贷款的监督。

在本文的后半部分，澳财邀请博满金资首席分析师魏睿昊，对这件事情的影响进行了解读。

联邦政府站在了银行一边

“负责任贷款法”的废除，意味着申请贷款的过程中，繁文缛节将会减少。银行和许多非银行贷方的受监管标准降低至澳大利亚审慎监管局（APRA）的审慎贷款标准。与此同时，更为严格的ASIC贷款规则不再适用。

由于去年皇家委员会的调查，以及ASIC和西太银行就“Shiraz葡萄酒与和牛（即表示贷款者是否可以有高消费）”的贷款标准诉讼闹上了法庭，澳联储（RBA）行长菲利普·洛(Philip Lowe)曾经指出，银行（怕被处罚或吃官司）变得过于保守，继而导致信贷流动受阻。而新的立法改革正是对这种局面的回应。

新的立法在贷款义务转向借方之后，更加强调借款人的自我责任感。如果借款人在提交贷款申请资料时存在弄虚作假，放贷人将不会受到处罚。换言之，银行可仅依靠借款人提供的收支信息来进行审查，继而加快信贷审批流程。

联邦财长乔什·弗莱登伯格（Josh Frydenberg）图/9频道新闻

Frydenberg表示，作为十年来信贷规则最为重大的一次改革，此举将增加家庭和企业的信贷流动、减少繁文缛节、并加强对弱势消费者的保护。

“随着澳大利亚启动疫情后复苏，信贷能够流向有需要的家庭和小型企业——这一点相比以来任何时候都更为重要。”

“通过简化借款人的贷款申请流程可降低信贷提供商转换的障碍，鼓励消费者寻求更好的交易。”

然而，高风险的非银行产品，即小额信贷合同和消费信贷将仍保留在ASIC的管辖范围内。并且。这些产品的规则将进一步收紧，例如实施信贷上限。

可以说，今天联邦政府的宣布极富戏剧性，因为ASIC主席詹姆斯·希普顿（James Shipton）三周前还在表示，“负责任贷款法”的落实是“有保障”的。

“负责任贷款法”被废除后有哪些影响

博满金资首席分析师魏睿昊（下图）对“负责任贷款义务”的变动进行了解释。他表示，按照原有规定，在审核个人贷款（consumer loan）时，银行对所有审批条件的审核负责，除了抵押资产的价值之外（这比较简单，一份估值报告就完成了），最主要的问题在于适用性（serviceability）上，什么意思呢？就是借款人有没有足够的收入和现金支付利息。

按照原有的规定，即使借款人瞒报了自己的收入（一般通过工资单等核实，通常问题不大）和支出（这部分往往最不清晰），导致最终无法还利息和贷款，责任也在银行。这就迫使银行要求借款人提供更多的收入和支出证明，强行把支出调高，最终压低了贷款能力。

新法规生效之后，意味着提供的收入和支出证明的责任在借款人，不在银行。而银行在这方面的审批和合规压力变小，会更快和更宽松地放贷。

这一法规的改变将会对信贷和地产市场产生比较大的影响，因为该规定将会大大降低银行在审核贷款时候的合规和文档要求，从而让银行放松银根。进一步来说，我们判断这一规定改变对市场的影响可能主要有以下的两大特点：

1.主要影响住宅市场

因为需要符合原有政策的贷款主要在零售消费贷款，而并不在商业贷款，因此最主要的影响会集中在住宅市场——无论是自住房还是投资房都在这一范畴内。理论上还会影响个人贷款（personal loan）或者信用卡，但这两类贷款在过去受“负责任贷款”的冲击非常有限，因此本次政策改变后，也应当没有显著受益。而且这两类贷款比起房贷市场而言，规模要小很多。

2.真正影响房价的时间会比较长

第一，目前的方案从提出到正式通过，再到银行层面都需要时间。而且，银行根据具体政策进行执行层面相应的改革和全面推行，整个过程一般需要6-12个月，这从2009年首次推出“负责任贷款”的经验就可以看到；

第二，即使银行贯彻了新政策，考虑到目前的疫情反复和经济本身比较萧条，尤其是预计失业率将会长期高企，整个澳大利亚的经济和家庭收入受到的打击依然会极大影响市场需求，同时也会继续负面影响银行借贷的信心；

第三，在技术层面上，这条法规的改变主要会通过体现在银行对个人收入和支出——尤其是支出审核上的放松，但这不会改变银行不给海外收入提供贷款、地产估值低于成交价导致无法足额贷款等，其他导致贷款失败的因素。

就“负责任贷款法”废除之后对澳大利亚地产和信贷行业的影响，澳财网在下周的《澳财聚焦》节目里会进行深入探讨，敬请关注。

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