20岁美国青年"投资失败欠债73万"自杀，事后才被告知"没欠钱"（组图）

一波未平一波又起，这两天，美国另一件跟金融投资有关的案件也引起网友关注，被大肆报道和讨论。一位正值青春年华的青年，因为“投资金融产品不利，欠下73万美元巨额债务”而自杀，转天人们却发现，所谓的“投资失败”竟然是一场乌龙。父母认为害死儿子的不是别人，正是造成这场乌龙的金融APP，怒将APP公司告上法庭。

小哥的故事可悲又可叹，头绪众多也引来网友积极讨论，下面就带大家从几个角度，将已知的内容还原，梳理一下事情的经过......一夜“欠下”73万美元，20岁青年想不开自杀，父母：都是APP的错！2020年6月11日周四，家住伊利诺伊州Naperville的20岁青年Alex Kearns正待在家中，他是内布拉斯加大学林肯分校一名二年级的学生，因为疫情原因，那段时间他搬回家自主学习，跟父母和妹妹住在一起，房子里每天都很热闹，一家人也都很开心，原本平常的一天，忽然一件事让Alex陷入恐慌。

Alex对投资很感兴趣，高中还没毕业就在金融投资APP Robinhood上开通了一个账户，在Robinhood这个应用程序上，用户可以免费进行金融交易，无需手续费，且操作简单，无需经验，Alex手里有一些积蓄，都是爷爷奶奶生日时给他的零花钱以及暑假打工时攒下的钱，大约5000美元，他用这些钱当本金，开始在Robinhood上交易金融投资产品。

那天，Alex查看Robinhood时惊讶的发现，他的账户交易被限制，页面显示他已经负债73万美元！当天半夜3:26，他又收到一封Robinhood系统自动发送的电子邮件，里面要求他“立刻行动”，在几天时间内支付第一笔超过17万美元的款项，没收入的大学生，突然之间欠了73万美元，还被催着还钱，Alex一下子就慌了。

（Alex账户截图）同时他也很纳闷，APP账户里只显示他负债，但没解释具体原因，Alex想弄清楚哪里出错了，他不知道Robinhood的客服电话，只能通过邮件询问，当天夜里及第二天早上，他曾三次给该APP的客服发送电子邮件，提出一个疑问，“我的欠款比预期的多很多，貌似搞错了，我投的对冲的部分补齐绝大部分的损失。有人能帮我调查一下吗？”焦急地等待中，Alex收到了Robinhood的回复，又是一封系统自动回复的邮件，给了他一个备案号码06849753，邮件写道，“感谢您与我们的客服团队联系！希望您理解我们正在努力尽快与您取得联系，但我们的回复时间可能会延迟。”Alex欠债了本来就很慌，苦等Robinhood解释也没有结果，心里更不踏实了，他在金融投资方面还是个新手小白，他认为自己闯祸了，把一切都搞砸了，而且已经无法弥补，他觉得前途一片黯淡，生活无望，导致心态奔溃，竟然决定一死了之。

第二天6月12日周五晚些时候，警察敲响了Alex家的房门，将一个噩耗告知他的父母，Alex在一辆迎面驶来的货运列车前卧轨自尽，结束了年轻的生命。Alex去世后，家人们发现了他留下的遗书，他的表弟在网上公布了其中的一段，字里行间透露着绝望，“一个20岁、没有收入的人怎么还将近一百万的欠债？...真是个痛苦的教训。去他妈的Robinhood。”

就在家人们以为Alex因为投资失败，欠下巨额债务，才想不开自杀时，事情出现了大反转——就在Alex去世第二天，Robinhood再次给他发送了一封系统自动邮件，告诉他问题已解决，“好消息！我们通知您已经成功追缴保证金，并且取消了对您的交易限制。如果您对追缴保证金有任何疑问，请随时与我们联系。我们很长开心为您提供帮助！”简单点来说就是，Alex投资的期权产品中有的赔钱并负债了，但他投用来对冲的产品还在继续赚钱，后来赚到的钱补齐了赔的钱，最终Alex并没有欠一分钱，哪怕再多等一天，他可能都不会自杀了......

父母看到这封邮件才了解事情的原委，他们一边为儿子感到伤心和惋惜，一边对儿子使用的金融投资APP Robinhood感到愤怒，他们觉得儿子自杀的悲剧，Robinhood负有相当大的责任。Alex的父母知道儿子在做投资，爸爸Dan说，当初他跟儿子聊过“如何负责任地进行投资”这一话题，不过考虑到他小小年纪也没有固定收入，本金非常有限，爸爸觉得他的投资风险也非常有限，“我没看出有什么危险。”父亲认为，是Robinhood这个APP把Alex一步步引向危险，诱导他这个金融投资小白交易高风险的期权产品，APP设计不合理，让客户无法全面了解事情原委，再加上糟糕的客服，没有及时跟进、解释，让客户陷入无助的境地。

父母觉得正是这些原因造成Alex崩溃自杀，于是向加州圣克拉拉市州立法庭提起诉讼，将Robinhood APP告上法庭，起诉书中说，Robinhood的鲁莽行为直接或间接导致受害者死亡，投资经纪人的过失也造成受害者情绪问题，并导致不公平的商业行为，Robinhood不但允许投资小白Alex开户，还允许他交易高风险的期权产品，没给过他任何投资指导，“服务”几乎不存在。

（Alex的父母）先说欠债、又说问题已解决，这个APP到底哪里有问题？Alex的案件曝光后引发很大关注，根据媒体的分析和懂行网友的讨论，这个Robinhood APP基本有三个方面的问题：1、APP对用户的风险评估太宽松，造成盲目投资“投资有风险，入市需谨慎”，这是新老投资玩家都明白的道理，但是，投资新手往往因为经验不足，自己无法准确评估风险。如果只是普通不带杠杆的投资股票，那最多只会亏钱，再怎么样也不至于会欠债。 Alex这一步就迈错了，他直接进入了金融衍生品的市场，交易了某个看跌期权。 在金融衍生品的市场中，做这类的交易同上是可以上杠杆的。也就是用自己的本金做担保，“借”平台的钱来进行投资。 
上杠杆可以成倍的增加自己的收益，当时也成倍的提高了自己的风险，甚至可能赔个精光。  就拿10倍杠杆举例，本来只赚10%的，上了10倍杠杆就变成了赚100%翻了个倍。但是如果一旦亏了10%，那就会触发强行平仓，本金就会完全亏的一点都不剩。 因此，这些都属于高风险的金融投资产品，对投资人门槛比较高，需要投资人有足够的资金和经验，来抵抗可能的风险。
而这次70多万美元的亏空，很有可能就是上了巨量的杠杆，而又没有及时平仓所导致。 

（示意图）这么看来，Alex既没有足够的资金，又没有丰富的经验，根本就不应该投资这列金融产品。 他一个小白没发现问题也就罢了，帮他打理投资产品的Robinhood APP以及他们雇佣的专业投资人，也都没发现问题吗？问题恰恰就出在，Robinhood APP也没对用户进行有效的风险评估。虽然Alex出事后Robinhood表态称，已经针对想投资高风险投资产品的用户，对“用户经验”方面的审核进行了完善，但记者调查时发现，在Robinhood上获得期权产品交易批准仍然非常简单。注册时的风险评估调查问卷中，会询问“您有多少投资经验？”如果选择“没有经验”，Robinhood会拒绝让其投资期权，不过APP还会询问用户是否需要更新问卷，只要重新选择“有少量经验”，系统就会批准该用户买卖期权产品。后来经过调查发现，仅马萨诸塞州一个州，就有600多位用户原本不符合投资期权产品的标准，却被Robinhood允许投资，无论Alex的父母还是一些网友，都觉得这种程度的风险评估太过宽松，根本无法让Alex这样的投资小白了解期权产品的风险，也不能防止他们盲目投资。

Robinhood APP的bug还不止于此，马萨诸塞州联邦秘书及该州金融监管机构主席William Galvin指出其中几点，并表示这类APP亟需国家监管：比如Robinhood着重吸引年轻用户，他们往往是缺乏经验的投资者；Robinhood鼓励用户频繁进行交易，容易发生冲动投资；APP设计趋向“游戏化”，交易时会有数字彩纸特效，这样做淡化了投资风险，容易误导用户。William表示，该APP并没有像它的名字Robinhood（罗宾汉）那样，传说中罗宾汉是位劫富济贫的民间英雄，但该APP可没那么好心，“他们没有为用户的利益最大化而服务。他们关怀平民百姓的想法跑偏了。”总之，Robinhood在风险评估方面对用户不够负责任。

（Robinhood的街头广告）2、APP设计不科学，用户和APP信息不对等这是最显而易见的问题，也是造成Alex心态崩溃的主要原因。有网友分析，Alex使用了一种常见的风险控制的对冲策。 简单来说有点儿像“互相兜底”的办法，交易方向相反，一部分投资失败赔钱了，另一部分仍然可以赚钱用来填补亏空。Robinhood最先显示Alex欠债73万美元时，表示他的部分投资失败了，这天是去年6月11日周四，其实事情还没结束，因为期权交易会在周五下午5:30-周六中午之间进行统计，大多数经纪人周六至周一会在后台工作，帮客户更新信息，但Robinhood周四就把Alex一部分投资失败的结果显示出来了，没做任何解释，让Alex陷入恐慌，其实另一部分用来对冲的投资结果还没出来。6月12日周五，Alex三次发邮件询问原因未果，崩溃自杀，第二天周六，Robinhood将最终交易结果通知他，没有赔钱，中间有个时间差。 正是这个时间差，让Alex误以为自己欠下巨额债务。很明显，Robinhood APP在设计上没有充分考虑到这一点，尤其是像Alex这种投资小白，很容易被“暂时的结果”吓到慌不择路。

同时，这也反映出用户和APP之间存在信息不对等，Alex只能看到部分结果，无法了解具体过程，又显示欠了巨债，自然会紧张，APP方面知道那只是个“暂时的结果”，却没有及时打消用户的顾虑，这就造成了信息不对等，担惊受怕的自然是用户。

（示意图）3、Robinhood APP客服不给力如果有及时而耐心的客服，上面两个问题在某种程度上是可以缓解的，有人指导，经验不足的用户就能知道期权产品不适合新手投资，有人解释，就不会让用户因为“暂时的结果”受到惊吓。不过，Robinhood在客服方面也没做到位。Alex家人聘请的律师团队指出，Robinhood并没有通过电话或者电子邮件提供实时服务的机制，如果那天回复Alex的不是系统自动发送的邮件，而是真正能答疑解惑的客服，哪怕只是简单几句话说明情况，Alex也不会一时想不开自杀。

（示意图）Alex崩溃自杀，“投资失败”也许只是最后一根稻草媒体都在集中报道Alex案件的来龙去脉，以及家属对Robinhood这款APP的质疑，不过在网友们的讨论中，很多人都觉得Robinhood APP只是造成他自杀的原因之一，毕竟在一天之内就做出“自杀”的极端选择并付诸实践，实在太快、太决绝了，网友们从各种角度分析，给Alex的悲剧推理出更多的可能性。一些网友提出，或许Alex在心理状态早就出了问题，甚至出事前就已经处在崩溃边缘，导致他经受不住“投资失败，欠下巨债”的打击。比如在Reddit的一个讨论帖里，有位网友自称认识Alex，并给出了另外一个影响因素。“他是我一位朋友，最近刚刚因为健康原因从他们学校的空军预备役军官训练团计划（Air Force ROTC）退学，这让他很受打击。（投资问题）可能只是压倒他的最后一根稻草。”

这位网友的说法没办法认证，不能百分之百确信，但这个思路值得思考，也许等到后续调查结果出炉或者更多案件细节被公开后，才能对Alex的心理状况有更加全面而客观的了解。

（空军预备役军官训练团计划）再有，一部分网友觉得Alex接受不了投资失败选择自杀，跟他的心态有很大关系，因为他还没做好承担风险的心理准备。“虽然是个悲剧，但这整个故事跟实际交易和买卖无关，而是和心理稳定性有关。我的意思是，任何有经验的交易人都明白期权价差能弥补最大限度的损失。即使一方已经沦陷，还有另一方仍能补救。但是这个可怜的孩子没有做个深呼吸平静心情，问一问别人的建议，或者搜搜他的期权产品是怎么回事儿，而是惊慌失措，因为担心自己的前途被毁而放弃生命。他甚至都没等事情发展到最坏的那一步，就得出这辈子已经完了的结论。”

“他绝对没有足够的心理稳定性来投资高风险证券交易，例如期权。如果你觉得哪里搞错了，不是应该研究一下，并等着客服来联系你吗？”

还有，虽然Alex的爸爸称曾跟儿子聊过投资的问题，家长觉得这些投资没有太大风险，但一些网友认为，其实他的父母并没有对Alex进行很好的“投资教育”，这也是发生悲剧的原因之一。“根据目前情况我觉得Robinhood确实有问题。这家公司活该被狙。但是，我觉得他父母没有在他陷入困境的地方对他进行精准的教育，这把投资人Alex和他的父母置于不负责任的危险境地。也许还提供了错误信息。成功赌徒致富的原因是拿别人的钱赌博。这本身就是一项风险极高的游戏。”

除了心理因素，也有网友替Robinhood的客服鸣不平，觉得Alex留给客服的反应时间太短了。“所以基本是这么回事儿，APP公司凌晨3点给他发邮件，他‘知道’出问题了。他在半夜和早上跟他们联系了三次。然后在同一天自杀。现在这件事对于他们家来说是个悲剧，但是...拜托呀，如果你怀疑出了问题，是不是至少要等一两天拿到正确的答复？一般来说，事情能在接下来的24小时内解决。自杀是用永久性办法解决一个临时性问题。在这起案例中，出现的就是个临时性的问题。我怀疑问题不止于此，或许他的精神稳定程度还达不到家人以为的一半。”

“哇这太可怕了，对这家人表示遗憾。但这哥们在24小时内没得到回复就自杀了？我就从事客服工作，经常对人们的期待感到惊讶：客户周五下午4:15发来邮件（我们4:30下班）客户周一早上8:15再次发来邮件（我们8:00上班）‘我周五给你们发过邮件，没得到任何回复。这是怎么回事儿？’嗯...”

也就是说Alex的案例中，Robinhood APP设计方面的不周全、风险评估不严谨、对投资人的盲目鼓励等等，都对Alex的死具有推波助澜的作用。但是，现在还不能下结论说一切都是因为Robinhood的错，因为按照网友们分享，Alex的心理状态、有没有获得父母帮助、对APP客服工作机制不了解，也都会造成巨大的心理压力，将Alex推到危险的边缘。

--一条年轻的生命突然逝去，任谁看都会觉得可惜，表明上看悲剧和这款叫做Robinhood的APP有关，但深层原因恐怕还要等更多细节被披露，我们才能了解案件的全貌......