美联储要加息，澳洲股市房市何时回落？

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昨天澳洲公布率先公布利率决议，澳元小幅上涨之后又下跌，从0.7760最低跌至0.7680。澳联储公布利率依旧保持基准利率0.1%不变，国债收益率收益率目标也是在0.1%不变，符合市场预期。目前澳元兑美元价格在0.76-0.78小幅波动区间震荡。

澳联储希望保持货币稳定性，政府今年还是会以经济增长和稳定就业为主要的核心目标，预计在2022年底，失业率将降低到4.5%左右，家庭支出也是和家庭收入都相对稳定下来。而7月份的利率决议将变得十分重要，因为澳联储将在7月份决定未来是否对市场流动性进行调整。而目前四大行已经有银行开始加息，7月将有更多的银行根据澳联储的决策进行信贷调整。

美联储昨天讲话提到了提前小幅加息的可能性，以应对过快上涨的资产价格。美国股市纳斯达克率先下跌，跌幅超过2%。股票市场依旧十分分化，道琼斯指数依旧收盘上涨。澳洲股市开盘也上涨，权重股票CSL上涨幅度超过2%。因此，市场对于美联储讲话的负面影响基本已经消化。而美元也在昨晚上涨之后，今天开始回落。与加息反向相关的澳元兑美元汇率，今天也开始回升，基本弥补了昨天晚上的跌幅。

目前来看，政府的宽松政策，影响一般是以半年为基准，如果半年效果好之后可能会提前考虑货币紧缩，所以说投资半年到一年是最好的周期。澳联储上调了2021年的GDP增速预期到了4.75%，明年可能会降到3.5%，为什么今年高明年低呢，因为今年大家印钱印的比较多，刺激了资产价格。明年降到3.5%，也意味着在明年澳联储将会考虑货币紧缩的政策，这是比较合理的。所以作为房产投资者，要考虑未来本地需求是否能够继续增加。而从目前数据来看，悉尼作为先驱，房产清盘率从90%降低到了80%，上市拍卖房产数量上涨到800套左右，比3月顶峰增加了30%，而购买房产数量下降了10%左右。因此，整体的卖家数量增加，买家数量减少。另一个数据，是今年上半年购房者以首套房置业为主，他们的家庭负债从60%增加超过80%，达到了LVR最低要求。未来继续释放购买力的能力下降。

二季度CPI的涨幅或可能超过3%，我们知道CPI超过2%，对于发达国家来讲可能会调整市场上流动资金，所以说目前澳联储是允许暂时超过3%的。那么今年底预计通胀率可能会降低到1.5%。那么到2023年，也就是预计疫情结束之后，将会平稳在2%的下方。

我们从通胀预期也能看到，澳联储虽然会继续搞量化宽松，但是在7月的一些议会上面会重新考量，如果通胀率过高，澳联储可能会提前进入市场干预，同时又提到了监测住房贷款的趋势，保持贷款标准，成为澳联储的核心之一。大家都知道17年之前买澳洲的房子，你没有澳洲收入，海外收入都可以贷到款，并且找一个broker随便填个数字，然后做账基本上就能带出来80% 90%的资金来买房子。

目前来看的话，金融的稳定性将会变得非常重要，到7月新的会议，我们大家不管是有房产的有股票的，还是说要换汇的，要做生意的，都要关注澳联储最终对今年下半年以及明年初的考量目标和货币政策。而更大概率会效仿美国，开始一定程度上的货币紧缩，或暗示银行可以开始考虑加息。

图形分析 

China 50指数：中国上证50指数价格在17000点附近震荡盘整超过2个月。一般横有多长竖有多高。因此对于中国股市，我们长期看好，而目前整数关口支撑比较强，因此可以考虑逢低买入，做中长期投资。买入价格可以围绕17000点进行。下方止损价格可以设置为16500点。

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