释放三大信号，专家解读河南村镇银行“分批垫付”处置方案（组图）

发酵近3个月的河南村镇银行「提款难」事件有新进展。昨晚（11日），河南银保监局、河南省地方金融监管局宣布，将为5万元以下存户陆续垫付本金。

《财联社》报道，工银国际首席经济学家程实指出，最新方案释放出三大信号，监管部门的处置应对体现了「以法律为准绳、以事实为依据、以客户为关切」的风格。

昨晚，河南银保监局、河南省地方金融监管局发布公告称，将对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行帐外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作。首批垫付7月15日开始，垫付对象为单家机构单人合并5 万元（含）以下客户，合并金额5万元以上的陆续垫付。

公告指出，资金垫付后，若发现客户存在额外渠道获取高息或违法违规行为，保留追缴垫付资金的权力。对于额外渠道获取高息或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付。另外，垫付工作由河南省农村信用社联合社代理组织实施。

方案释出三大信号

程实认为，监管部门发出公告就分批垫付工作作出安排，标志着相关事项已在审慎处置过程之中，问题将逐步得到解决。从金融专业视角看，监管部门的处置应对更体现了「以法律为准绳、以事实为依据、以客户为关切」的风格。

首先，依法处理是根本准则，正如前期银保监会多次明确表示，合规办理的银行业务均受到国家法律保护，金融消费者的合法权益均得到有效保障。根据公告，对普通客户资金先行垫付，额外渠道获取高息或涉嫌违法犯罪的资金暂不垫付，而需要待司法机关定性后再依法依规处理，这种分类处理方式体现了法治精神，保护绝大多数普通客户的合法权益。

其次，客观事实是处置依据，从前期相关部门发布的信息和警情通报来看，河南村镇银行风险事件涉及面广、案情复杂，帐外业务客户资金处理政策将依托对事实和真相的充分调查和有效还原。

最后，民生关切是重要考量。根据公告，垫付安排将遵循由小及大的过程，首批垫付单家机构单人合并金额5 万元（含）以下小额普通储户，其他客户陆续垫付，体现了有限保护小额普通客户合法权益的金融立法原则，也体现了对中小金融消费者的政策关切。

今年4月18日、19日，前述四家村镇银行陆续发布公告称，将升级维护系统，网上银行和手机银行暂停服务。随后，存户反映无论是通过第三方平台，抑或银行小程序均无法提现。

5月18日，银保监会有关负责人透露，四家村镇银行股东——河南新财富集团通过内外勾结、利用第三方平台以及资金掮客等吸收公众资金，涉嫌违法犯罪，公安机关已立案调查。

6月18日，许昌市公安局通报，4月19日已依法对河南新财富集团投资控股有限公司涉嫌重大犯罪立案侦查。初步查明，2011年以来，以该公司实际控制人吕某为首的犯罪团伙涉嫌利用村镇银行实施系列严重犯罪；警方已拘捕一批疑犯，依法查封、扣押、冻结一批涉案资金、资产。

7月10日，河南许昌公安局通报，以吕奕为首的犯罪团伙通过河南新财富集团等公司，以关联持股、交叉持股、增资扩股、操控银行高管等手段，实际控制村镇银行，利用第三方互联网金融平台和该犯罪团伙的自营平台及一批资金掮客进行揽储和推销金融产品，以虚构贷款等方式非法转移资金，删改数据、屏蔽瞒报；警方再拘捕一批疑犯，依法查封、扣押、冻结一批涉案资金、资产。

涉事机构动态：四家村镇银行更换高层人员

在一周前，前述四家村镇银行均在7月4日发布内容近乎一致的公告，称近日召开了董事会、监事会，选出新的董事长、监事长，通过了高级管理人员名单。

经梳理，禹州新民生村镇银行是四家村镇银行之中成立最早的一间，该行是经原银监会批准成立暨由许昌农商行发起设立的县域独立法人金融机构，2011年3月30日发起设立。开封新东方村镇银行也在2011年成立，当年10月12日正式挂牌，该行由新郑农商行发起，经原银监会批准设立的的地方法人金融机构。

上蔡惠民村镇银行成立于2015年11月，由许昌农商行发起在上蔡设立的首家具有独立法人资格的村镇银行；柘城黄淮村镇银行由许昌魏都农商行发起设立，2016年5月6日正式开业。

在最新的警方通报中，出现了「进行揽储和推销金融产品」的字眼，而相关客户在村镇银行办理的业务究竟是存款抑或理财，也是市场关注的焦点。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，相关村镇银行并无发行理财产品的资质，但村镇银行经过批准，可以代销他行发行的理财产品。另外，目前监管部门不允许理财产品在银行之外的第三方平台销售。

去年1月，银保监会、央行发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确指出商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便的存款业务，包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。由此，第三方平台开始下架存款产品。

在此次涉事村镇银行的外地储户中，既包括《通知》颁布前从第三方互联网金融平台导流获取的存量客户，又包括《通知》颁布后使用银行自营网络平台获取的新增客群。

去年5月，银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，提出现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，而未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品，意味着互联网平台暂不能代销银行理财产品。