北溪1号关闭，“真正的战争”拉开帷幕

一直到7月21日，欧洲人可能都要在惴惴不安中度过：

本周一，俄罗斯向德国输送天然气的最大单一管道北溪1号关闭，开始了年度维护工作，预计将从7月11日至7月21日暂停长达10天的天然气输送。

所有人都知道，这不是常规维护。

7月13日，俄罗斯天然气工业股份公司Gazprom在年度维修工作启动两日后宣布，"不能保证北溪管道之后的正常运作"，并称一个"关键的"涡轮发动机是否会从加拿大送回目前仍不得而知。

面对日益临近的“断气日”，欧盟也不得不提前为俄罗斯“全面断气”做准备。同样在7月13日，欧盟拟定天然气计划草案，草案包括减少供暖或制冷需求和实施市场措施。

市场上，欧元兑美元20年来首次跌破平价。摩根大通等主流投行警告称，俄罗斯断供天然气的风险或令欧元跌至0.90美元。

然而，市场的这些预期都还“不够”，真正的战争才刚刚拉开帷幕。

01

维护啥时候完？

6月8日美国得州天然气液化出口港发生不明原因爆炸，得州自由港是重要的美国对欧出口基地，爆炸一响，一下子就让整个欧洲少了2.5%的天然气供给；得州港口爆炸发生后仅一周，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）宣布，他们将降低“北溪”天然气管道约40%输气量，原因是因为Gazprom受到制裁，影响其维护管道所需的加拿大进口配件。这么一搞，又相当于欧洲7.5%的天然气供给没有了。

因为加拿大对俄罗斯的制裁，在“法理上”不能将配件还给俄罗斯。但是因此倒霉是德国，所以德国在这件事上出面“斡旋”：你制裁俄罗斯了，不能给它管道维护配件，但你可以给我呀，给我以后，我再转交俄罗斯，这样俄罗斯就没有给我断气的理由了。

加拿大在7月9日，同意了德国的这一提议，但是俄罗斯在7月11日照样给你“断气”。

图：俄罗斯对欧洲的管道天然气出口量变化

02

欧洲“内讧”恐难以避免

从上图中我们可以看到，俄乌战争开战之后，俄罗斯对欧管道天然气出口实际上就只剩下了北溪管道，这是给德国留面子，其他国家统统已经“断气”。

但是，如果这次“常规维护”无法在10天后完成，那德国基本上也就相当于“断气”了，这个维护期实际上是给德国下得“最后通牒”。

俄罗斯一旦对北溪断气，欧洲基本上就完了，虽然主要国家不至于落到斯里兰卡一样的地步，但是欧盟的生存几率绝对会大大降低。
这主要是因为欧洲的天然气储存和进口加工能力分布非常不均匀。

欧盟因为全球“抢气”，在6月份的时候已经装满了60%的天然气储存容量，比去年同期多出了10%；在北溪1号被关闭之前，欧洲预计到11月份，可以装满80%，过冬应该没问题。但是现在，一切都被画上了问号。

关键问题是，这60%的储量是欧盟总容量，其并不是均匀地分布在所有欧盟国家：过去严重依赖俄罗斯天然气的东欧国家，保加利亚、罗马尼亚、匈牙利的实际存储量远低于平均水平的60%，一旦寒冷的冬季天然气出现巨大缺口，这些国家就只能指望欧盟其他国家的“救济”，关键是其他国家的民众也指望这些气“救命”呢？怎么办？当然是国内优先了，这时候谁还管欧盟不欧盟，本来就不是一家人！

除了储存分布不均外，进口能力分布也很不均匀。

通过海上运输的液化天然气LNG无法直接达到德国，一方面是地理位置，另一方面是因为德国根本没有处理LNG的气化基础设施（要将被压缩成液态进行运输的LNG转化成气态才能用）。

德国为了解决这一短板，已经快速审批了一批海上浮动气化船，但是这些“基建”需要时间，再快也要到2023年了；同样的，新能源和煤的补充，同样需要时间，现在如果“断气”，这个冬天根本来不及。

欧洲LNG进口加工能力相当集中，主要掌握在沿海的英国和西班牙手上，这两个国家就占了整个欧洲LNG气化能力的50%左右，LNG只有先在这些国家加工之后，才能再通过管道运到其他内陆欧洲国家。

这种分布不均的问题，已经开始了“预演”——近几个月英国对欧洲大陆的几个管道基本上都处在闲置状态，气都让英国自己先给hold自己家里了。

图：结果就是这样的：北欧的气价是英国的两倍以上。

这还是在“平常”，真到了冬天气不够用了，英国绝对会对欧洲大陆“断气”，英国此前也已经有言在先警告过了：如果真的进入紧急情况，英国必须停止对欧洲的天然气出口。

由于对欧盟在危机时刻纾困能力的不信任，现在欧盟各国都在各自为战，加紧建设自己的LNG基础设施。德国计划斥资30亿欧元建设海上漂泊LNG气化设施，项目第一期预计几个月内完工，但只能满足德国年消耗量的8.5%；波兰、意大利、法国都在争相建设类似设施，但是这些都是单个国家行为，并没有欧盟的统一协调和部署，动机只有一个：自保。

当然，面子上的事还是要做的。德国目前正在提议整个欧盟范围内的天然气“配给制度”，但应者寥寥——谁都知道，现在这只是纸上谈兵，真到了危急时刻，自顾不暇，各种理由拒绝执行配给制度是完全可以预见的，即便高层有意愿执行，到时候国内挨冻的民众会同意么？

所以，现在欧洲人在台面上说一套，在台下欧洲人谈论最多的，实际上是欧盟的统一市场恐怕会因为能源危机，在短短几个月内崩溃。

而在关键时刻得不到有气国家救助的欧盟小国，其实还有一个选择，问俄罗斯要，俄罗斯肯定给，当然是有条件的；就连德国如果张嘴要，俄罗斯一定给，当然是有条件的……现在欧盟国家的坚持，更多的是不见棺材不落泪，实际上已经输了。

03

真正的战争拉开了帷幕

战争的目的不在战争本身，而在战争之外。

俄罗斯与乌克兰的战争目的，并不在于迅速击败乌克兰，占领乌克兰全境。这样一来，俄罗斯将直面北约，而且是一个无路可退，必须团结一致对外御敌的北约和欧盟。

现在的情况，看起来是俄罗斯打不赢小小的乌克兰，两者陷入拉锯战，但实际效果却比直接在战场上摧枯拉朽，更能达到俄罗斯的战略目的。

一个岌岌可危、面临巨大分裂风险的欧盟，现在多么希望出现一个可以让自己国民甘愿抛头颅洒热血的外部威胁，好让内部再度团结起来；温水煮青蛙式的俄乌战争，正在以能源危机为抓手，将欧盟甚至是北约活活煮死——这才是战场之外，真正的战争。