我重新算了一下Superannuation，结果可能跟你想的不一样（组图）

昨天我算了一下澳洲的Superannuation，也就是澳洲雇主为员工交的“超龄年金”，到退休时能够拿到多少。我的计算方法遭到了不少反对，大家都认为不考虑年金的投资回报率是不对的。

这一点确实是我偷懒了，为了简化算法，没有去研究一下这些基金公司的投资回报，总以为投资有盈有亏，没个准数。但事实上，年金大部分时候都是盈利的。

更重要的原因，是这种计算涉及的变量太多。你不能光看年金余额年年递增欢天喜地，还要考虑通胀率，考虑工资的变化，考虑人均寿命的增长。总而言之，这道题太难了，我不大会做。

但为了避免之前的文章误导大众，我还是决定勉强做一下，有不对的地方欢迎指出来。

下面这张表格是我的计算结果，后面会详细解释计算步骤。

计算步骤是这样的：

1.  计算澳洲过去10年（2014-2023年）的年金投资回报率，为平均每年7.04%。数据来源是www.superguide.com.au。

2.计算澳洲过去10年的工资涨幅，为平均每年2.37%。数据来源是www.abs.gov.au。

3. 计算澳洲过去10年的通胀率，为平均每年2.67%。数据来源是www.ato.gov.au。

4. 假设某员工第1年的工资为10万，之后40年一直全职工作，没有升职，也没有失业，根据年均工资涨幅2.37%计算出从第2年到第40年的工资（表格第2列）。

5. 假设年金缴纳比例为12%，40年保持不变，计算出每年雇主为员工缴纳的金额（表格第3列）。

6. 假设年金的税率为15%，40年保持不变，计算出每年从年金中扣除的税金（表格第4列）。

7. 假设第1年交管理费和保险费$500（ATO网站显示各基金公司的费用大概在$300-$600之间），根据年均通胀率2.67%计算出第2年到第40年缴纳的费用（表格第5列）。

8. 根据5、6、7三项，计算出每年年金实际到账金额（表格第6列）。

9. 根据年均投资回报率7.04%，计算出每一年的年金在40年后（2064年）的终值（表格第7列）。可以看到，越早缴纳的年金，终值越高。

10. 将40年年金的终值相加，共计$2,806,033.10（表格倒数第4行）。也就是说，现在年薪10万的澳洲人，如果一切岁月静好不出意外，不碰到金融危机，不遭遇瘟疫大流行，40年后ta的年金账户余额将会达到280万。

11. 根据年均通胀率2.67%，可以从40年后的$2,806,033.10，倒推出今天的现值是$979,607.69（表格倒数第3行）。也就是说，40年后的280万，实际购买力相当于现在的98万。

12. 接下来的问题是，40年后的退休年龄是多少？没人知道，我只能让ChatGPT帮我推测。根据AI的计算，2064年的澳洲人退休年龄可能是70岁。

13. AI进一步帮我推测了2064年澳洲人的预期寿命为90岁，也就是说，届时澳洲人的养老年数会达到20年。

14. 用$979,607.69除以20年，退休后每年可用的金额为$48,980.38（表格倒数第2行）。这个数字比我之前预计的2.5万确实高了许多，将近2倍。

15. 如果按照当下的个人所得税率，把$48,980.38的净收入还原为税前收入，就是$58,298.00（表格最后1行），大概是10万年薪的60%。

这样的收入，如果能够加上一套无贷款的自住房，在澳洲确实可以过得不差，但仍然算不上宽裕，离骄奢淫逸还差很远。

我的计算当然还有很多不严谨的地方，比如延迟退休以后的工作年限肯定不止40年，退休以后的年金余额也会继续产生收益，退休以后的物价也会继续上涨，税率也可能有变化。如前所说，变量实在太多，再算下去就没底了，按照我文科生做题家的算力只能适可而止，不然就是给自己不停地挖坑。

请注意，年薪10万在澳洲属于平均以上，也就是一个典型的中产收入，澳洲还有一大半人口达不到这样的水平。根据Seek的数据，澳洲人工资平均数是9万8，但工资中位数只有6万5。

如果用上面的方法计算一下年薪5万的结果，最终年均养老金的税前现值只有2万3，不到全职年薪的50%。

但是，如果是高收入人群，比如年薪25万，每年交的年金就可以到达3万上限，最终年均养老金的税前现值就会达到17万6，为全职年薪的70%。

所以我还是要说，退休后的经济状况其实就是退休前的延申。退休前穷的，退休后依然穷；退休前富的，退休后依然富。

而且，40年后的几百万，并不像想象中那么经花。