新加坡史上最大庞氏骗局判决：近千人被骗逾15亿新币（组图）

2025年7月29日，新加坡高等法院颁布了一份震动整个东南亚金融圈的判词。主审法官司法专员在判词里这样写道：

“这起诉讼是新加坡史上最大庞氏骗局民事追偿程序的最新进展——一场以镍金属交易为名、募集逾15亿新币资金的欺诈案。而这些所谓的投资，根本就不存在。”

这一判决，是新加坡历史上涉案金额最大的庞氏骗局民事追偿判决之一。两位涉事的前董事——巨骁（Ju Xiao，常用名巨大卫，英文名David）和李思夜（Lee Si Ye，英文名Rhiya）被法院裁定须承担巨额赔偿。

而在判决宣布后，二人相继宣告破产。

新加坡发生惊天欺诈案 15亿新元不翼而飞 近千人被骗

Envy Asset Management、Envy Global Trading 及 Envy Management Holdings（统称“Envy 公司”）由创办人Ng Yu Zhi（黄有志）一手构建。骗局声称：向澳大利亚公司Poseidon Nickel以折扣价购入实物镍金属，再以市价转售，承诺投资者每季度约15%的稳定回报（年化约60%）。

有近950名投资者信以为真，其中不乏高知名度律师、机构投资者与金融专业人士。然而法院查明：镍交易从未真实发生。所有合约文件均系伪造。资金实际流向包括：

1.向早期投资者支付“回报”维持骗局运转。

2.支付团队佣金与奖金。

3.Ng Yu Zhi 逾亿新币的个人消费，包括豪车、珠宝和奢靡生活开销等。

Envy Group创办人Ng Yu Zhi（黄有志），曾旗下持有Envy Motors豪车展厅，该豪车收藏于2021年被商业调查局查扣，图片来源：联合早报

Ng Yu Zhi于2021年2月被捕，面临逾100项刑事指控，并于2022年12月被宣告破产。本案民事追偿诉讼因此未继续针对他推进，清盘人转而追究两名前董事的法律责任。

新加坡15亿诈骗案 两大关键人物身份揭底

清盘人对两名前董事提起诉讼，指控其协助Ng Yu Zhi实施欺诈，包括伪造文件、隐瞒账目差异、协助掩盖骗局运作。

巨骁（Ju Xiao，常用名巨大卫，英文名David）

Envy公司前董事，担任交易主管（Head of Trading），负责对外业务与投资人关系。根据高等法院判词透露，巨骁作为Envy 公司交易主管，明知骗局性质，仍亲手伪造远期合约、主导安排以仓库旧货冒充投资者新购镍货的虚假交易，为庞氏骗局制造合法假象，致使公司在骗局败露前再吸入逾4.72亿新币新资金。

巨骁在游艇上的公开照片，来源：当事人小红书公开账号（小红书号：846746831）

法院裁定：巨骁对“最低净本金”（Minimum Net Principal）承担40%连带赔偿责任，金额约为：新币2.37亿、美元7,688万、欧元35.2万。

另须返还任职期间所得全部佣金、利润分成等非法得益。

李思夜（Lee Si Ye，英文名Rhiya）

Envy公司前董事兼公司股东，具会计专业背景，负责公司财务账目。法院裁定其严重失职，对公司欺诈活动“视而不见”。

法院裁定：李思夜对同一“最低净本金”承担100%连带赔偿责任，金额约为：新币5.93亿、美元1.92亿、欧元88万。

另须返还任职期间所得全部佣金、薪酬等非法得益。

新加坡法院判决后 2人双双表示无力偿还债务 宣布破产

判决宣布后，两名前董事相继申请破产，令外界哗然。

巨骁于2025年8月14日，也就是高等法院判决后不到三周的时间，便向法院提交破产申请，申报债务约3.45亿新币。2026年1月26日，新加坡律政部破产管理署正式颁发破产令。

新加坡律政部破产管理署（Ministry of Law, Insolvency Office）官方查询记录：姓名JU XIAO，破产案号B 0033992025P，申请日期：2025年8月14日，破产令颁发日期：2026年1月26日，状态：UNDISCHARGED BANKRUPT（未解除破产）

李思夜则于2025年9月18日被正式宣告破产，申报债务约8.81亿新币。这意味着，两名被法院判定须承担巨额赔偿的前董事，均已在判决后数月内宣告无力偿债。

新加坡清盘人：将持续追查2人名下 海外账户与跨境资产

面对二人相继宣布破产这一状况，清盘人则明确表态：追讨行动不会就此终止。他们将持续追查两人名下的海外账户与跨境资产，并就其他责任主体启动进一步法律程序。

与此同时，近250名受害者已联名向新加坡政府发出公开请愿，直指案件调查与资产追回进展，要求政府、警方及监管机构采取更强硬行动，全面追查资金流向、加速资产冻结与追回，并进一步追究相关责任人士。

近250名受害者于2025年2月3日联名发起请愿，致函新加坡总理公署。

新加坡15亿惊天诈骗案 骗术大揭秘

事实上，梳理案情可发现，Envy骗局的“销售话术”并不新鲜，之所以屡试不爽，主要原因有以下几点：

1.专业背书

有真实注册公司、有头衔、有合同。

2.固定回报

宣称每季15%的回报，“稳定如银行利息”

3.实物资产背书

“有镍在仓，安全可靠”。

4.口碑裂变

前几期真的有钱拿，吸引投资者主动介绍亲友入局。

这套组合拳打下来，连新加坡本地的高知名度律师和专业机构投资者都未能识破。

事实上，没有任何投资能长期提供15%季度回报而不承担等量风险。高收益必然对应高风险，或者根本就是谎言。理性尽调，是每一位投资者唯一能依靠的防线。