65岁不是终点！新西兰“退休金”跑不赢通胀，FMA最新提醒：别让KiwiSaver缩水（组图）

据新西兰金融市场管理局（FMA）的最新 KiwiSaver 报告显示，越来越多 65 岁以上的退休人士选择阶段性提取 KiwiSaver 资金，并继续保留部分投资。然而，专家提醒，他们可能因过早转向过于保守的投资而错失数万纽币的潜在回报。

数据显示，65 岁以上群体的总提款额在最新财年下降 1.3%，至不足 30 亿纽币；提款次数也减少 14.1%，从 36,652 次降至 31,470 次。尽管符合提款条件的人数在增加，但资金分配却明显趋向低风险基金。

研究表明，即将退休的人群中有 26.43% 投资于保守型基金，而中年群体仅为 17.24%；退休人士这一比例更高，达到 31.82%。其中，退休女性在增长型基金中的投资比例仅为 16%。

Koura KiwiSaver 创始人 Rupert Carlyon 警告说，将资金全部转入定期存款或防御型基金可能大幅减少退休后的收入。“如果 30 万纽币投资于平衡型基金，65 岁到 95 岁每月可领取 1347 纽币；若转为防御型基金，仅能领取 1035 纽币。稍微多承担一点风险，就能多拿 30% 收入。”

Pie Funds 首席执行官 Ana-Marie Lockyer 也表示，65 岁并不是投资的终点，而是一个新的 20 至 30 年投资周期的起点。“过度保守不仅难以跑赢通胀，还会错失增长型资产的复利效应。”

专家建议，退休人士可将未来两三年的生活支出配置在保守型资产，其余部分继续投入增长型基金，并根据人生目标逐步调整风险结构。

Generate 财富顾问 Stephanie Whittaker 直言：“如果不是一次性提光 KiwiSaver，未来还可能有 20 到 30 年要过，长期过于保守可能导致巨大的机会成本。”

Sorted 的测算显示，65 岁时 KiwiSaver 余额为 8.5 万纽币的个人，如果继续缴纳 3% 并选择保守型基金，10 年后仅有 12.9 万纽币；若选择增长型基金，则可能超过 15 万纽币。

业内人士强调，退休人士需要重新思考投资策略，不应盲目在 65 岁时“去风险化”，而应平衡风险与回报，以确保退休生活的可持续性。