5%首付计划恐成陷阱！专家：加息+税改双重暴击，大量房产或沦为负资产（组图）

艾博年政府推行的5%首付计划，帮助数以千计的首次购房者进入房地产市场。但经济学家们却警告称，这批购房者可能面临欠款超过房产价值的风险。

多位经济学家和房地产专家指出，政府拟推行的资本利得税和负扣税改革预计将拉低房价。那些仅凭5%首付入市、背负高达95%按揭贷款的购房者，一旦房价跌幅超过5%，便将陷入负资产困境——欠银行的钱超过房产本身的价值，若被迫出售，还须自掏腰包补足差额。

首次购房者Tori Porter和Jaewon Sim在Western Sydney的家中。

专家发出警告

SQM Research创始人Louis Christopher直言，即将到来的税收改革将对房价形成下行压力，直接损害自去年10月该计划生效以来的受益者。

他警告称，部分年轻购房者所背负的债务规模令人咋舌。“负资产几乎和破产一样糟糕，对任何人来说这都是非常糟糕的处境。”

他还表示，一旦利率持续攀升，部分人的还贷支出可能超过收入的50%。

抵押贷款经纪公司Azura Financial联合创始人Tom Hawley则指出，风险正以超出预期的速度浮现。在悉尼东区等高端市场，房地产中介已观察到10%甚至更大幅度的价格下跌。

他表示，去年10月至今年1月间大量涌入5%首付计划的购房者，“很可能早已严重资不抵债”。

“我不理解，政府明知接下来会钳制房地产市场，为什么还要鼓励所有这些首次购房者出去买房？”

联邦住房部长Clare O'Neil表示首次购房者5%首付计划仍然强劲。

市场已现降温信号

在连续三次加息以及税改预期的双重压力下，楼市已出现明显降温。最新Cotality数据显示，主要首府城市的初步拍卖清盘率近几周持续下滑。

与此同时，西太银行（Westpac）于周四发布的最新分析预测，澳洲房产交易量的跌幅或高达20%。

AMP首席经济学家Shane Oliver表示房价可能下跌超过5%。

AMP首席经济学家Shane Oliver表示，考虑到投资者的负面情绪，房价跌幅可能超过5%。

他同时指出，负资产本身主要影响有意出售的买家，但若失业率同步上升，局面将急转直下——“如果房价真的下跌，失业率又在上升，就会有一些首次购房者还贷困难，最终不得不卖房。”

独立经济学家Saul Eslake则相对审慎。他承认负资产风险确实存在，但强调只有在被迫卖房时才会演变为实质性损失。“只要能继续偿还按揭贷款，人们就能挺过去，更多是心理上的煎熬，而非财务上的伤害。”

政府：计划运行稳健

政府坚称，5%首付计划目前运行良好，拖欠率和索赔率均处于低位。在超过20.2万名参与者中，政府迄今仅需处理13宗索赔。

联邦住房部长Clare O'Neil的发言人表示，该计划“仍然非常稳健”，已有超过25万澳洲人借此实现了置业梦想，首次购房者整体表现出极强的韧性。

亲历者：计划已完成使命

32岁的Tori Porter与35岁的未婚夫Jaewon Sim一个月前通过5%首付计划，在Willmot购置了两人的第一套房产。这对夫妇经过多年存款积累，判断今年是入市的好时机。“在这种经济环境下买房确实不容易，但我们过得还行。”Porter说。

如今买到了房子，两人早已将这个计划抛诸脑后。“一旦有了房子，你就真的不会再去想那个计划了——它已经完成了使命。”