自行报税时代或将一去不返？新资本利得税法案被批“太疯狂”，百万股民彻底懵了

想自己报税？那你最好先熟悉一下这张表格。

这张表格由X用户 Robin Dods 编写，旨在凸显联邦预算中资本利得税（CGT）改革即将带来的“行政噩梦”。表格细分了从2027年7月1日新法生效起，未来30年假设的季度通胀数据。

“退休人员Bob”要忙起来了。图片：@toy59496/X

“想象一下，退休人员Bob持有一个包含20只股票的投资组合，持有期长达15年，每只股票都有股息再投资计划，”Dods写道。“他需要弄清楚他在哪个季度买入、在哪个季度卖出，然后用两个数字相除得出通胀修正系数。对于每次股息，他都需要重复同样的操作。总计，他需要查阅这张表格1280次。这简直荒唐至极。”

税务专家警告称，这项目前正在议会审议的改革将取消统一的50%资本利得税折扣，代之以通胀指数化。这几乎意味着，任何持有个人股票的人，其自行报税时代将就此终结。

根据澳洲证券交易所（ASX）2023年的一项研究，超过一半的澳洲成年人——即1020万人——在养老金或主要居住房产之外持有投资。

每年约有7%的纳税人申报净资本收益。根据财政部数据，2022-23财年约涉及110万名个人纳税人，其中包括持有房产和股票者，尽管持股的澳洲人远多于持有投资性房产的人。

一旦法案通过，从明年起，任何出售股票的澳洲人都必须打开电子表格，逐一计算每只股票在持有期内的通胀折扣。

现行制度“信封背面就能算清楚”

“每个人都知道如何在现行制度下计算资本利得——持有12个月，折扣50%……你甚至可以在信封背面算出来，”公共会计师协会（IPA）高级税务顾问 Tony Greco 说，“这次将完全不同。”

税务专家 Tony Greco。图片：Supplied

新规则究竟将如何实施——包括澳洲税务局（ATO）是否会为自行报税者开发某种简化的指数化计算器——目前仍有待观察。已联系联邦财政部长 Jim Chalmers 寻求置评。

Greco坦言，“毫无疑问，这涉及到那个以C开头的词——复杂性（complexity）。”“特别是如果你持有的资产同时适用新旧两种规则，就必须进行单独计算。这本身就超出了大多数纳税人的能力范围，会让他们头疼不已。”

他还指出，纵观这项立法，“我们税务领域的许多专业人士甚至都搞不清楚所提交的内容。其中还有遗漏的部分——我们看不到一个能处理规则变更前后资产的方法说明，并纳入计算流程。政府基本上只是概念化地设定了目标方向，但庞大的会计师队伍才是必须让这套制度真正运转起来的人。消费者将为此买单。”

股息再投资：噩梦叠加噩梦

计算股票投资组合的资本利得税将“让大多数人头疼不已”。图片：Supplied

当股息再投资也被纳入计算，情况将愈发复杂。大多数大公司都为股东提供将股息自动再投资以购得更多股票的选项。

根据澳洲股东协会（ASA）的数据，股息再投资计划在年轻投资者中更受欢迎，因为他们通常看重增持股份带来的长期复利效应，而非自筹资金退休人员所偏好的现金股息。

澳洲税务局（ATO）将股息再投资视为纳税人已收到现金股息并用其购买更多股票，这意味着出售时，这些股票必须单独计算资本利得税。

“你必须在不同时间点对不同部分进行指数化计算，”Greco说，“你的资产在不同时间点被叠加到其他资产上，计算只会越来越复杂，这本身就造成了记账噩梦。”

Tax Invest Accounting公司总监 Belinda Raso 同样将这一局面称为“一场后勤噩梦”，至于股息再投资，她只说了两个字：“别提了。”

财长 Jim Chalmers。图片：Martin Ollman/NewsWire

“这项改革会迫使人们放弃自行管理股票，转而投向管理型基金或ETF，”她说，“除非你是没有任何其他收入的普通雇员，否则从现在起你就得依赖税务代理。作为一名税务代理，我认为这不公平——我们的税务系统应该更加简单。”

超六成人将被迫外包报税

澳洲股东协会（ASA）首席执行官 Rachel Waterhouse 表示，接受调查的大多数会员“对缺乏咨询以及新规则的潜在复杂性感到担忧，有些人感到愤怒，有些人对政府说一套做一套深感失望，也有人在猜测接下来还会发生什么。”

她指出，许多会员表示今后将需要寻求财务建议才能搞清楚这到底意味着什么。目前已有大约60%的纳税人使用税务代理，Waterhouse认为这一比例将大幅上升——“这会带来更多复杂性，自己动手报税可能给你带来更大的风险。”

Greco则认为，这对个人纳税人来说“并非不可能完成的任务，但确实大大增加了难度。”“我们是一个习惯于外包的国家，当事情变难时，我们就会选择外包。一旦引入复杂性，人们通常希望自己能合规操作，把事情做对。”

专家警告称，这几乎可能宣告个人报税时代的终结。图片：iStock

Greco补充说，较富裕的纳税人通常已经属于那60%寻求会计师服务的人群。“就是那些在业余时间买卖ASX上市股票或ETF的个人，他们可能会觉得太难了——这将迫使更多人为了稳妥而寻求税务代理的帮助。”

过渡期估值难题：非流动资产如何定价？

此外，明年7月1日向新制度的过渡，将要求所有现有资产在该日期进行估值，以确定未来的新成本基础。

“另一个大问题是，如果你持有非流动性资产——也就是没有透明市场价值的资产——你就必须花钱做评估，这在当今世界是一笔不小的费用，”Greco说。

金融行业专家此前已警告，拟议的指数化模型可能让持有多元化直接投资股票组合的投资者，相较于投资交易所交易基金（ETF）等集合投资工具的投资者，处于不公平的不利地位。

根本问题在于，在通胀指数化模型下，资本利得和资本损失的计算成本基础并不相同——利得按指数化后的成本基础计算，而损失则参照原始名义成本基础。随着通胀上升，这两个数字之间的差距每年都在扩大。

BetaShares高级投资策略师 Cameron Gleeson 将这一差距称为“悲伤三角形”，并指出：“落在该差距内的实际经济损失对税务系统来说是不可见的，因此无法用来抵消投资组合中其他部分的实际经济收益。”

“你必须在不同时间点对不同部分进行指数化计算。”图片：John Appleyard/NewsWire

Stockspot创始人 Chris Brycki更直言，该提案“基本上扼杀了澳洲的直接股票所有权”。他解释称，如果一项资产的价值上升，但涨幅落后于通胀，投资者实际上遭受了损失，却无法用这部分损失来抵消收益。“这是一个大问题。由于股票市场的运作方式，只有少数大赢家和众多输家。这使得在澳洲持有直接股票完全不切实际。”

前财政部官员 Geoff Francis 表示，在1999年之前的指数化模型下，一些持有多元化股票组合的澳洲人，其资本利得的实际有效税率可能高达60%。

法案走向：绿党一票关键

工党的税改方案已于上周提交议会，现由参议院经济立法委员会进行审议。调查将于6月22日结束，留给法案在7月2日冬季第一个会期结束前于上议院获得通过的时间窗口极为短暂。

在联盟党已排除支持这些改革的可能性后，工党将需要依靠绿党才能推动法案通过。目前政府仍在就可能的豁免情况进行协商，但尚未敲定任何方案，这意味着任何排除条款都将通过额外的立法另行规定。