日本告别超低房贷利率时代（组图）

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多年来，日本的抵押贷款几乎是零成本的。房主们正在为这种情况的改变做准备。

自上世纪90年代中期以来，日本央行一直将基准利率维持在接近于零的水平。因此，许多购房者已经习惯了为浮动利率抵押贷款支付0.3%至0.4%的利率，为长期固定利率抵押贷款支付略高于1%的利率。

美国的房贷利率目前徘徊在6.5%左右，MFS的高管盐泽崇说，美国购房者“看到这样的利率可能会感到震惊。简直就像免费的。”MFS运营着一家颇受欢迎的日本抵押贷款比较网站。

但日本的中央银行已经宣布结束零利率时代。日本银行在3月和7月上调了利率，并表示计划继续加息。

一些经济学家担心，日本更高的抵押贷款利率可能会侵蚀家庭支出，拖累经济。 Noriko Hayashi for The New York Times

在美国，抵押贷款通常采取30年期固定利率，而在日本，大多数住房贷款的利率是随基准浮动的。分析人士预测，利率将在未来两年内达到1%，然后进一步上升。对一些日本房主来说，这将意味着月供大幅增加。

因此，预计家庭将设法削减其他支出——这种转变可能会拖累日本经济，过去一年，由于家庭支出疲软，日本经济已经步履蹒跚。

盐泽崇说，利率上升的前景让房主们感到不安。“我们已经近20年没有加息了，所以这引起了骚动，”他说。

米本香织和丈夫英孝（音）以及他们的儿子在东京的家中。他们搬进了一套更大的公寓，并获得了一笔0.325%的浮动利率贷款。 Noriko Hayashi for The New York Times

她找到了更大的公寓和更低的贷款。

米本香织（音）是东京一家半导体相关公司的会计，32岁那年，她计算了一下自己一生中在房租上花了多少钱。她决定要买自己的房子。

米本的第一套公寓是两居室，位于东京市中心，靠近日本建筑师隈研吾设计的一个火车站，价格并不便宜。花费超过50万美元，是她当时年薪的八倍多。

尽管如此，她认为这是值得的——贷款基本上是免费的。

她联系了一家网上银行，获得了0.527%的浮动利率贷款，没有首付，月供大约是1500美元。

那是五年前的事了。米本香织现在已经结婚，有一个两岁的儿子。她要卖掉自己的公寓，搬进同一幢楼里的一套更大的公寓。为了买新公寓，她去了另一家银行，获得了一笔浮动利率贷款，目前利率为0.325%。

在这个过程中，米本开始在Instagram上分享她作为借款人的经历，提供建议，希望为像她这样的人揭开购房的神秘面纱。如今，她密切关注着有关日本央行的消息。

如果利率上升到1%左右，“我认为这不会给我们的生活带来太大压力，”她说。“但如果上升到2%，我就会开始想，‘等一下……’”

日本央行今年决定进行17年来的首次加息，部分原因是相信消费者能够应对抵押贷款等方面的冲击，因为日本许多大公司最近都大幅加薪。

一些专家对此并不确定。在消费回升的推动下，日本经济在4月至6月季度增长0.8%，但此前工资增长落后于通胀，日本经济长期处于支出疲软的状态。

年长的房主可能有储蓄来缓冲更高的利率。穆迪分析驻东京的高级经济学家斯特凡·安格里克表示：“受影响的是有抵押贷款的年轻家庭。”

“人们说这只是一个很小的增长，但几十年来，日本的经济增长和通货膨胀都非常低，”他说。“整体经济在小数字规模上运作。”

事实上，一些房主表示，超低利率是他们选择在日本买房的主要原因。

在东京担任英语教师的美国人拉里·凯利说，七年前，他从一家日本银行获得了一笔34年期固定利率贷款，利率为1.25%，于是他在38岁时停止租房，买了自己的房子。

如今，他在东京西部拥有一套三居室的住房，月供约为450美元。

凯利说，当他告诉在美国的亲戚自己买了房子时，他们开玩笑说，他搬到日本后，偷偷变成了富人。“不，你不必很有钱才能在这里买房子，”凯利回忆自己这样告诉他们。

日本的大多数抵押贷款都是浮动利率，预计今年将达到0.5%，然后进一步上升。 Noriko Hayashi for The New York Times

每个人都想知道：央行会怎么做？

虽然没有迹象表明利率上升导致新房购买量大幅下降，但日本房主已经开始感到不安。

2022年央行宣布将调整政策，允许长期利率上升，当时抵押贷款比较网站Moge Check因流量激增而崩溃。

该网站由盐泽所在的公司经营，他说工程师们已经提高了网站服务器的容量。

7月31日，当日本央行上调利率时，Moge Check网站的访问量翻了一番。盐泽说，他收到了大量抵押贷款持有人的咨询，他们担心银行的决定会影响他们的利率。

他说，总的来说，日本人非常不喜欢贷款。这种厌恶情绪在一定程度上是老一辈人传给年轻购房者的，这些老人们还记得当年的利率要高得多。

许多日本人不愿贷款，这种情绪是老一辈人传下来的。在20世纪80年代末开始的房地产泡沫期间，抵押贷款利率超过了8%。 Noriko Hayashi for The New York Times

在20世纪80年代末，日本的房地产和股票市场价格飙升，房主在某些时候要面临8%以上的抵押贷款利率。当资产价格泡沫在20世纪90年代初破裂时，日本经济放缓，焦虑的家庭开始增加储蓄。

盐泽说，他担心更高的抵押贷款利率可能会影响房主的信心，他们已经倾向于在其他购买上节省开支，以便尽快偿还抵押贷款。

“如果你把钱用在提前偿还贷款上，就不会把钱花在其他地方，”盐泽说。他还说，这是利率上调可能给经济踩刹车的一些不太明显的方式之一：房主的消费心态出现“冻结”。

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